La Gran Falacia.
Si existe alguien que consiguió anticipar la crisis financiera, antes de que ocurriese, ese es Nassim Nicholas Taleb, el autor de “The Black Swan”. Es preciso reconocerlo.
Taleb nos previno, con todo detalle, hace más de un año, sobre los riesgos que representa un modelo económico y social basado en hacernos creer a todos que cuanto más grande es una cosa (banco, empresa…), mejor es para todos. Por definición.
Taleb explicaba las terribles deficiencias del sistema de análisis de riesgos que se ha venido utilizando para anticipar el comportamiento de este modelo económico basado en esa gran falacia según lo cual “lo enorme es bello”.
–Si el mercado cae un 10%, tú pierdes 100 millones de dólares–nos dice Taleb–pero si cae un 15% no pierdes otros 50 millónes de dólares. Lo que pierdes es 2.000 millones más. Y si el mercado se mueve otro 5%, pierdes otros 15.000 millones adicionales. Todos los sistemas de análisis de riesgo han subestimado el impacto de desviaciones muy grandes sobre las estimaciones.
Taleb explicó muy bien que en este nuevo mundo donde se adora ciegamente, y por definición, todo lo que es gigantesco y global, es indispensable un enfoque totalmente diferente para evaluar los riesgos de que acabe ocurriendo lo inesperado. Y sobre todo para medir y anticipar el desproporcionado impacto que lo inesperado tendrá en una realidad extremadamente compleja donde todo está relacionado.